dYdX 评测 2022 – dYdX 合法吗？它是如何工作的？

dYdX 是一个去中心化的交易所，它使用以太坊区块链上的智能合约来促进永续交易、marg dYdX sin 交易、现货交易、借贷和借贷。因此，用户可以在没有中介的情况下自由交易。

 dYdX 是一个去中心化交易所，结合了中心化交易所的速度和效率，由 Antonio Juliano 创立。本文将探讨 dYdX 所涉及的内容，以及如何利用这个加密货币交易所最近引起关注的各种功能。开始吧。

支持的加密货币

在撰写本文时，dYdX 在其三种交易模式中提供了对五种不同加密的支持。这些加密货币是现货和保证金交易中的以太坊（ETH）、数字法币（DAI）和美元硬币（USDC），并在永续交易中添加了比特币（BTC）和Chainlink（LINK）。

Uniswap（UNI），AAVE，Solana（SOL），Sushiswap（SUSHI），Yearn Finance（YFI），Compound（COMP）和Avalanche（AVAX）等其他硬币将在适当的时候添加。

为什么与 dYdX 交易？

如前所述，dYdX 平台结合了去中心化和中心化交易所的优点，克服了它们的弱点，并提供了近乎完美的服务。 

该平台已经存在了一段时间，并已被证明是成功的。考虑以下原因：

中心化交易所的主要挑战是它们存在单点故障，可能会被利用来掠夺用户的血汗钱。然而，由于它们拥有深厚的流动性，它们相对于去中心化交易所具有显着优势——它们可以方便地为用户提供杠杆交易。对于经验丰富的交易者来说，杠杆交易是一个理想的功能，因为它确保收益可以轻松成倍增加。

这就是 dYdX 的用武之地。它允许用户以无需信任的方式借出、借入和保证金交易加密货币货币。因此，交易者可以交易杠杆头寸或保证金头寸，并将其利润存储在自己的钱包中，而无需担心有时会困扰中心化交易所的资金不安全。

dYdX 交易费用

dYdX 使用 maker-taker 费用模型来确定交易费用。制造商订单是停留在订单簿上的订单，不会立即成交。他们为订单簿提供流动性。另一方面，Taker 订单不会停留在订单簿上，而是立即执行。他们从订单簿中拿走流动性。 

对此，交易所永续合约交易的收费标准是基于交易量加权的 30 天交易机制。对于 30 天交易量在 0 美元到 1,000,000 美元之间的账户，挂单交易支付的最高费用为 0.05%，而对于 30 天交易量超过 50,000,000 美元的账户，挂单交易的最低费用为 0%。

另一方面，对于 30 天交易量在 0 美元到 1,000,000 美元之间的账户，接受订单的最高费用为 0.1%，而对于 30 天交易量超过 2 亿美元的账户，接受订单的最低费用为 0.06%

dYdX 还为持有一定数量的治理代币 dydx 的账户提供折扣。对于持有 100-999 个 dydx 代币的账户，折扣从 3% 开始，对于持有超过 5,000,000 个 dydx 代币的账户，折扣高达 50%。通常，在所有折扣和福利之后，接受者费用不能低于 0.05%。

在 dYdX 交易所进行现货和保证金交易时，采用的机制略有不同。制造商订单不收取任何费用。另一方面，接受订单收取 0.3% 的费用。如果交易费用不包括完成交易的费用，他们也可能会产生 gas 费用。 

交易所使用这些费用来继续支付交易成本、赚取收入并激励更多的流动性。

另请阅读：

DYdX 提款费用

dYdX 不收取存款和取款费用。但是，用户必须向矿工支付使用以太坊平台的费用。作为例外，交易所对快速提款收取 0.1% 的费用。

存款方式

dYdX 仅接受加密货币存款。你实际上不能存入交易所，因为它是去中心化的。您只能将已经拥有所需加密的数字货币包与它连接起来。建议您首先在接受法定货币的交易所开设一个账户，在那里购买加密货币，然后将它们转移到您的钱包中，然后您可以使用 dYdX 进行交易。

dYdX 安全

dYdX 的安全性如何？考虑几个事实：

• 它是非托管的：这意味着交易所不持有您的资金。您始终处于控制之中。这是去中心化交易所的标志，因为智能合约始终保护用户的资金。
• 彻底审核：dYdX 团队致力于确保交易所的安全。为此，他们进行了密集的内部测试，并与一流的安全公司签约来分析他们的系统。这些公司进行的审计是开源的，任何人都可以验证。已对交易所功能进行了以下审核：
  • 第 2 层审计的 Perpetuals 协议：由 Peckshield 独立审计。 
  • 第 1 层审计的 Perpetuals 协议：由 Zeppelin Solutions 独立审计
  • 单独（保证金/现货/借贷）协议审计：这些审计由 Zeppelin Solutions 和 Bramah Systems 独立执行

• Admin-Account Delay：许多去中心化协议上通常都有一个可以执行管理功能的管理帐户。如果黑客获得了对该帐户的访问权限，他们可以为自己的利益添加或删除协议中的功能。在 dYdX 的案例中，管理账户对第 2 层永续合约有 14 天的延迟，对保证金、现货、借贷和第 1 层永续合约有 3 天的延迟。因此，恶意行为可以迅速被取消，或者可以在它们发生之前发布公告。他们的计划是在未来延长这种延迟。
• 久经考验：dYdX 上的第一个产品于 2018 年 10 月推出。从那时起，没有一个用户在交易所损失过资金，独立审计师也没有发现任何重大问题。毫无疑问，它是基于其性能的可靠交易所。

借用 dYdX

要在 dYdX 上借入资产，请访问交易所的网站并加载“借入”页面。在借入页面，选择您要借入的资产后，点击“借入资产”选项卡。在那里，您可以选择要借用的资产以及还款期限。

在借款之前，您需要了解一些术语，即利率（APR）和账户质押。利率是不言自明的。另一方面，质押代表您的质押比率。质押率决定了您的借贷能力以及您将被清算的时间点。 

当您通过 dYdX 借入资产时，您的质押率不能超过 125%。低于此阈值，在您提供更多质押品或偿还部分债务之前，您将不得再借入任何资产。当您的质押率达到 115% 时，您的账户将被清算，所有质押品将被出售，直到所有负余额为零。此外，您的账户将需要支付 5% 的清算费用。

在 dYdX 上借贷

在 dYdX 上，贷方和借方可以自动访问全球借贷矿池。每项资产都有自己的全球借贷矿池，由智能合约处理。为了开始在 dYdX 上借贷和赚取利息，您只需使用以太坊钱包在余额页面上存入资金。

在 dYdX 上，存款被存入相应的借贷矿池，之后可以进行借贷。这允许借款人和贷款人随时存取资产。

dYdX 上的保证金交易

dYdX 提供保证金交易，使交易者能够从第三方借入资金以持有更重要的头寸。

• 如何在 dYdX 上交易保证金：
  • 选择您的职位。如果基础资产的价值下跌，空头头寸就会增值，而如果基础资产的价值上涨，多头头寸就会增值
  • 选择您的头寸规模。这是您想要做多或做空的总金额
  • 选择您的杠杆。这控制了借入多少头寸。杠杆越高，风险越大
  • 恭喜您已成功在 dYdX 上开立保证金头寸。 
• 逐仓和全仓交易：您可以在保证金页面上进行两种交易：
  • 隔离保证金是与资产的特定部分相关的保证金。这种类型的交易涉及单独质押每个头寸。您为该特定头寸支付的保证金是您在清算时可能损失的全部。
  • 全仓保证金将您的整个 dYdX 保证金账户用作保证金。因此，只要您的整个账户中的最低质押比率保持不变，您就可以在选定的市场中交易任何数量。如果发生清算，您的总资产将被出售以平衡您的债务

dYdX 团队和历史

作为 Coinbase 和 Uber 的前工程师，Antonio Juliano 于 2017 年创立了 dYdX。在他们的 LinkedIn 资料中，该公司自那时以来已发展到拥有 26 名员工。他们的总部位于旧金山，并得到了一些大投资者的支持，包括 Polychain、a16zcrypto 和 Starkware 等。

dYdX 上的第一个产品被称为 Expo，于 2018 年 10 月推出，支持以太坊的杠杆多头或空头头寸。运行九个月后，它被 Solo 取代，这是一款改进后的产品，提供了新的功能和界面改进。 

dYdX 支持和易用性

从事保证金和永续交易可能是一个复杂的过程，尤其是对于初学者而言。dYdX 支持团队尽最大努力使其变得不那么复杂。他们通过 help.dydx.exchange 上的详细文章来做到这一点。他们还通过交易所界面上的应用内帮助聊天提供技术支持。此外，他们在 Twitter、Discord、WeChat、Youtube、LinkedIn、Telegram、Medium 和 Reddit 上拥有博客和社交媒体账户，为可能需要的用户提供实时和更新的帮助。

不过，在易用性方面，该平台可以做得更好。该交易所提供了许多难以导航的功能，尤其是对于初学者。从好的方面来说，10 美元的最低存款价值使散户交易者可以轻松享受交易所的功能。

dYdX 代币

DYDX是dYdX基金会的治理代币。除了挖矿奖励和质押矿池参与之外，如果您在 DYdX 交易所进行交易，还可以使用 dYdX（DYDX）协议代币获得交易折扣。该令牌首先作为空投分发，然后同时在大多数主要加密货币交易所上市。

代币经济学

共有 1,000,000,000 个 DYDX 代币可在五年内分发。细分如下：

• dYdX 社区将获得 50% 的代币。社区金库也将获得一部分
• 代币将分配给以前活跃的投资者，比例为 27.73%
• dYdX 的官方团队，包括其创始人、顾问、员工等，将获得 15.27%
• 剩下的 7% 将给未来将加入团队的顾问和员工

用例

DYDX 可用于以下目的：

• 质押：用户可以在交易界面上将他们的 dYdX 代币质押在两个不同的矿池中：安全性和流动性。质押代币后，用户必须等待 14 天才能解除质押。
• 治理：DYDX 代币持有者可以提议对第 2 层协议进行更改并参与治理过程
• 奖励：dYdX 平台通过三种方式奖励用户：
  • 追溯挖矿奖励：DYdX 用户因长期使用平台而获得的代币奖励。根据他们的整体活动和他们所属的层级，用户获得了 310 到 9,529 个代币。
  • 交易奖励：这些奖励提供给加密货币交易者，作为在第 2 层使用 dYdX 协议的激励。有几个因素会影响奖励的数量，包括交易活动和交易量。
  • 流动性提供者奖励：这些可以通过 28 天后处于活动状态的以太坊地址获得。
• 交易费用折扣：根据他们持有的代币数量，DYDX 持有者将获得 3% 至 50% 的折扣

如何设置 dYdX 利息账户

按着这些次序：

• 如果您还没有这样做，请创建一个以太坊钱包（最好是 Metamask）

• 访问 dYdX 网站
• 点击存款。这将打开一个模式（在某些情况下，它由一个钱包图标表示）
• 您必须选择要借出的资产
• 然后可以输入您希望借出的代币数量
• 点击存款。这将需要确认以太坊区块链上的交易
• 就这样。你已经开始贷款了。要提取您的资金，请单击余额选项卡上的提取

如何设置 dYdX 贷款账户

要开始在 dYdX 平台上借款，请按照以下步骤操作：

• 与借贷一样，确保你有一个以太坊钱包，比如 Metamask 或 Coinbase 钱包
• 访问 dYdX 网站
• 点击交易，然后点击保证金

• 点击更多，然后借用
• 连接你的钱包
• 要借入资产，请选择金额和资产
• 你可以走了

作为交易所

老实说，dYdX 作为交易所可以做得更好。这是因为它对于初学者来说可能太复杂了。不过团队还不错。因此，他们可能正在努力推出更直观、更易于使用的产品。

作为借贷平台

如果你习惯了 Defi，你会同意 dYdX 为借贷提供有竞争力的利率。 

经常问的问题

什么是质押品

加密货币借贷使用质押品通过质押借款人的加密货币资产作为还款担保来获得贷款。当在 dYdX 上进行杠杆交易时，质押品是保证金交易账户中用于弥补潜在损失的资产。因此，当市场对您的头寸不利时，质押品将被收回，您的资产将被清算。

什么是永续交易

这种加密货币交易让您可以在不拥有标的资产的情况下持有某种加密货币资产的多头或空头头寸。

贷款和借款的利率是多少

dYdX 采用浮动利率。利率根据“借入金额”与“借出金额”的比率而变化。一般来说，贷款人的利率必须低于或等于借款人的利率。这些是相当有竞争力的价格。

此外，所赚取的所有利息的 5% 用于在价格波动剧烈时帮助保护协议的保险基金。

您如何在 dYdX 上做多或做空

请按照以下步骤操作：

1.连接你的ETH钱包开始。
2. 将 USDC 或 USDT 存入您的永续账户
3. 输入您的头寸（多头或空头）并确认
4. 监控您的头寸。检查您的交易仪表板的指标
5. 相应地设置止损
6. 完成后平仓

优点

• 费用低
• 高杠杆做多做空
• 有竞争力的利率

缺点

• 保证金交易对选择有限
• 以太坊的利率有时会达到 0%