G10 国家数字资产银行新规则推迟至 2026 年

2024年 5月 29日上午11:34 • 加密货币新闻 • 阅读 21

本周宣布，G10 国家之间新的数字资产银行规则的实施已推迟至 2026 年 1 月。

该规则最初定于 2025 年 1 月生效，由巴塞尔银行监管委员会 (BCBS) 于 2022 年制定并最终确定。 BCBS由G10国家央行行长设立，旨在商定银行审慎监管标准并促进监管管辖区之间的合作。

这些规则旨在提供一个监管框架，管理银行维持数字资产风险的能力。他们根据数字资产的风险水平将其分为两个“组”之一。第一组被称为第一组，捕获被认为风险较低的数字资产，因此寻求接触这些资产的银行将受到不太严格的规则的约束。这主要包括稳定币和代币化资产。

至关重要的是，在公共、无需许可的区块链上发行的任何证券代币都会自动从第一组中排除，并归类到风险较高的第二组。这样做的原因包括，无需许可的区块链可能涉及对技术、交易记录准确性的控制较少，和安全漏洞。

2023 年 12 月启动的咨询显示，这种做法遭到强烈反对。反对意见最主要来自五个主要行业机构：全球金融市场协会、国际金融研究所、国际掉期和衍生品协会、期货行业协会和金融服务论坛。根据他们的书面反馈：

“我们承认使用无需许可的区块链存在风险，但坚信行业拥有所有必要的专业知识和强大的合规框架来充分识别、管理和减轻这些风险。因此，我们建议允许银行对无需许可的区块链进行第一组评估。”

为了支持这一点，行业机构将无需许可的区块链与其他类型的无需许可的网络（例如互联网和电子邮件）进行了比较。

“互联网和电子邮件是按照通用技术标准构建的单一全球信息网络，来自世界各地的大量不同应用程序和网站同时并行运行。但尽管互联网和电子邮件在网络层是无需许可的，但在应用层已经实现了多种形式的许可。”

“换句话来说，非常复杂的许可和其他形式的访问控制可以构建在底层的无许可网络之上。在监管方面，互联网和电子邮件在网络层都不受监管，因为这些技术标准是由开源工程师社区确定的，但监管肯定可以适用于应用程序层。”

根据公告，BCBS规则的修订预计将于今年晚些时候推出。然而，目前尚不清楚这些规则是否会反映 12 月反馈中提出的担忧。

规则

这些规则旨在指导银行如何处理数字资产风险敞口。首先，银行需要根据数字资产是否满足全部或仅部分特定定义标准，将其分为两大类。标准，称为分类条件，是：

它要么是一种代币化的传统资产，要么具有始终有效地将其价值与传统资产联系起来的稳定机制。
数字资产安排产生的所有权利、义务和利益均得到明确定义，并在资产发行和赎回的所有司法管辖区具有法律效力。
数字资产及其底层网络的功能的设计和运行是为了充分减轻和管理任何“重大风险”。
执行数字资产的赎回、转移、存储或结算最终性，或者管理或投资储备资产的实体受到监管，或者至少受到“适当的风险管理标准”的约束。

满足所有分类条件的数字资产被视为“第 1 组加密货币资产”（尽管根据满足分类条件 1 中的两个类别中的哪一个，进一步分为“第 1a 组”和“第 1b 组”）。在实践中，该群体主要捕获代币化的传统资产和真正的稳定币。 BCBS 认为这些风险较小，因此受到与巴塞尔制度下已有的类似资本要求的约束。重要的是，算法稳定币不符合第一组的资格。

不符合任何分类条件的数字资产属于第二组。它们被认为会带来第一组之外的额外风险。因此，它们受到“新规定的保守资本待遇”和其他限制。例如，受 BCBS 规则约束的银行不得允许其对第 2 组资产的敞口超过其资本的 2%，并且此类敞口通常应低于 1%。

行业反馈对当前框架的影响程度仍需等到 2024 年晚些时候才能看到。

观察：是时候通过监管来促进区块链增长了

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