什么是加密货币杠杆交易？

对于那些对加密货币交易感兴趣但没有大量资金开始的人来说，杠杆和保证金交易可能是一种选择。杠杆交易让您从经纪人那里借钱以增加您的买卖能力，从而提供更大利润的潜力。了解什么是加密货币杠杆交易可以让您更好地了解如何管理您的头寸。

杠杆被认为是传统和加密货币市场的重要工具，因为交易者不必锁定全部资金，从而提高资本效率。与期货和期权一起，杠杆交易有助于将流动性引入市场。

然而，杠杆交易可能会让初学者感到困惑。在尝试使用杠杆基金之前，了解它是什么以及它是如何运作的至关重要。本文将重点介绍加密货币市场中的杠杆交易及其潜在的优势/劣势。

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加密货币杠杆交易如何运作？

加密货币杠杆交易使用借来的加密货币资金来增加一个人的交易头寸，使其超出仅从其现金余额中可获得的头寸。这种市场头寸称为杠杆头寸。

使用保证金交易账户，您投入的只是总订单价值的一小部分。杠杆资金填满您的订单金额。杠杆/借入资金允许您开立比您通常只能使用账户中的资金更多的显眼头寸，从而增加您的购买力。 

交易者可以利用的资金数量以分数或比率表示。例如，1:10 的比率意味着对于每个加密货币单位，您可以多获得 10 个。 

假设您想以 1:10 (10x) 的杠杆向狗狗币 (DOGE) 投资 1,000 美元。所需保证金为 1,000 美元的 1/10，这意味着您的账户中需要有 100 美元的 Doge 作为借入资金的质押品。 

如果您使用 1:20 (20x) 杠杆，您所需的保证金会更低，1,000 美元的 1/20 = 50 美元。增加杠杆的缺点是增加了清算的风险。

除了初始资本外，您还需要为您的交易维持保证金门槛。当市场对您的头寸不利时，保证金低于维持门槛时，您需要向您的账户充值更多资金以避免清算。阈值位置也称为维持保证金。

有利可图的杠杆交易示例

杠杆可以帮助您从交易中获得更多利润，但也可以放大您的损失。 

假设您的经纪人为您提供 100:1 的杠杆，这意味着您只需 1,000 美元的初始资本即可开立价值 100,000 美元的头寸。然后，您以每单位 0.057 美元的价格购买 100,000 DOGE/USDT 货币对单位。 

使用杠杆，您只需投入 57 美元自己的资金（0.057 x 100,000 单位 / 100 倍杠杆）。其余部分是从您的经纪人那里借来的，使您的头寸价值 5700 美元。

如果市场仅上涨 5%，您的头寸价值将变为 5,985 美元，在您最初 57 美元的 Doge 投资中为您带来 5 倍的利润（5,985-5700 美元=285 美元）。

亏损杠杆交易的例子

假设您使用 100:1 的杠杆，以每单位 0.057 美元的价格购买 100,000 单位的 DOGE/USDT 货币对。您的杠杆头寸价值 5,700 美元（100,000 x 0.057），只需使用价值 57 美元的资本。 

和以前一样，如果市场上涨，您的利润会成倍增加，但市场只需下跌 1% 即可损失您全部 57 美元的投资。

为避免清算，您可以向您的交易账户添加更多资金以增加您的质押品。

在大多数情况下，交易所会在清算发生之前向您发送追加保证金通知——通知您添加更多资金以避免清算。

空头杠杆头寸示例 

现在，假设您想以 10 倍杠杆在 Doge 上开设 10,000 美元的空头头寸。在这种情况下，您将从别人那里借来 Doge 并以当前市场价格出售。您的质押品为 1,000 美元，但由于您使用 10 倍杠杆进行交易，您可以出售价值 10,000 美元的 Doge。

假设当前 Doge 价格为 0.057 美元，您借入 175,438.60 Doge 并将其出售。如果 Doge 价格下跌 20%（跌至 0.0456 美元），您只需 8000 美元即可回购 175,438.60 Doge。这笔交易将为您带来 2,000 美元的净利润，而无需支付交易费用。 

但是，如果 Doge 上涨 20% 至 0.0684 美元，您将需要额外的 2,000 美元来回购 175,438.60 的 Doge。您的保证金头寸将被清算，因为您的账户余额只有 $1,000。同样，为避免被清算，您需要向钱包中添加更多资金以增加质押品并避免追加保证金或潜在的清算。

为什么使用加密货币杠杆交易？
杠杆交易的优势与劣势

由于剧烈的市场波动使人们能够从大幅而快速的波动中获利，杠杆交易已成为币安等加密货币市场上流行的交易策略。

加密货币交易者使用杠杆的另一个原因是提高他们钱包的流动性。例如，与其在单个交易所持有 1:2 的杠杆头寸，他们可以使用 1:4 的杠杆来维持相同的头寸规模，但质押品较低。额外的流动性将使他们能够在另一个地方使用他们的另一部分资金，例如交易另一种资产、质押、向去中心化交易所提供流动性，甚至投资于不可替代的代币。

加密货币杠杆交易策略

有多种策略可应用于加密货币杠杆交易。以下是您的杠杆交易工作需要考虑的一些因素。 

• 逐渐增加您的交易规模，尤其是对于保证金交易初学者。从小头寸开始，只有在您获得更多经验时才增加您的杠杆；这是限制风险的有效策略。
• 使用模拟账户练习杠杆交易 — 使用 eToro 等模拟账户（由测试资金资助的账户），您可以了解杠杆交易的来龙去脉，而不会冒您的资金风险。
• 制定具有明确利润目标的明智风险管理策略可以显着帮助您避免可能导致损失的情绪化决策。
• 将您的职位分成不同的部分；例如，您可以设置一系列止盈订单来逐步获取利润，而不是在达到单笔止盈时一次性获取利润。
• 限制您持有任何头寸的时间，以限制不可预见的价格崩盘和长期市场调整的风险，并使您在加密货币交易所的投资组合多样化。

资料来源：Binance.com
如何通过杠杆交易管理风险？

• 止损：止损是一种风险管理策略，旨在在市场朝着不可预测的方向移动时以特定价格结束交易。这是控制损失的建设性方法。
• 无论您的策略成功率如何，只投资您可以承受损失的资金；保证金交易加密货币货币可能会异常迅速地对您不利，因此您永远不应该投资超过您可以承受的损失。根据经验，冒超过 5% 的账户风险是自找麻烦。如果您的账户被清算，您想投资一笔可以还清的金额。
• 止盈与止损相反；您可以设置止盈订单以在利润达到特定价格时平仓。由于加密货币市场如此动荡，在情绪转向另一个方向之前退出可能是明智之举。

在哪里使用杠杆交易加密货币货币？

并非所有加密货币交易所都支持杠杆交易，因此首先，您必须先选择一个加密货币交易所。为了简化您的流程，以下是您可以利用杠杆交易加密货币的顶级交易所：

拜比特

Bybit 是活跃交易量最大的平台之一。该交易所使开始加密货币交易变得非常容易，您可以购买、出售或交易流行的加密货币，如比特币、以太坊、莱特币、瑞波币等。

该交易所还为您提供多种加密货币衍生品、永续合约和期货合约。 

Bybit 为您提供高达 100 倍的杠杆，是市场上最高的杠杆之一。除此之外，Bybit 对市价单收取 0.75% 的低手续费。

值得注意的是，Bybit 对整个头寸而不是您的初始保证金收取费用，这意味着您必须根据您的杠杆头寸支付费用。

币安期货

币安是全球交易量最大的加密货币交易所。对于杠杆交易，币安期货是最好的选择。

通过币安期货，您可以交易 50 多种加密货币期货，以及 750 多种其他加密货币和法定货币对。Binance 上一些流行的加密货币是 BNB、DOGE、ETH、BCH、XRP、BNB 和 EOS。

币安拥有多元化的杠杆产品组合，例如百万美元期货和永续保证金合约。Coin-M期货是期货合约和传统期货合约，而Binance杠杆代币让您可以使用杠杆交易加密货币货币和Binance期权进行期权交易。

币安期货是市场上交易费用最低的交易之一。

FTX

使用 FTX，您可以轻松地即时买卖加密货币。该交易所使您能够获得业内最具竞争力的交易费用之一。

此外，FTX 还支持 20 多种加密货币，例如比特币、以太坊、狗狗币、Shiba Inu、Solana 和 Ripple。

FTX 拥有指数期货，并为您提供所有 FTX 杠杆代币的 101 倍杠杆。

但是，作为风险衡量标准，最大杠杆头寸设置为 10 倍。 

交易所。在第 1 层下，交易者支付 0.020% 的挂单费用和 0.070% 的挂单费用。

库币

在 KuCoin 上，您可以对常规资产设置高达 20 倍的杠杆（1 倍到 20 倍之间）。对于比特币和以太坊等流行的硬币，杠杆也可以提高到 100 倍。库币期货支持比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Solana（SOL）、Cardano（ADA）、Ripple（XRP）、Fantom（FTM）、Polkadot（DOT）、Terra（LUNA）、ChainLink（ LINK)、Avalanche (AVAX) 等等。

为什么所有交易所都不允许杠杆交易？

只有少数平台拥有以温和杠杆进行交易的许可。首先也是其中最突出的无疑是 Kraken，它为所有交易对提供 5 倍杠杆。诚然，与其他国家的杠杆率相比，这只是微不足道的一部分，但有总比没有好。在美国市场上阻碍这种杠杆交易的最大因素是拥有许可证。美国的每个州都有自己的法律和金融法规，经纪人必须遵守。

来自美国的交易员曾考虑通过使用具有其他国家 IP 地址的 VPN 进行加密交易来解决这个问题，但这是非法的，被抓到的后果是真实的。KuCoin 是少数仍允许美国交易者访问其平台的加密货币交易所之一，但这样做存在风险。首先，如果美国发现你在使用无牌交易所，你的资产可能会被冻结。其次，在欺诈、盗窃或黑客攻击的情况下，KuCoin 不会为没有 KYC 的账户提供相同的支持。

结束的想法

杠杆是经验丰富的交易的绝佳交易策略；对于外行来说，这可能是相当艰巨的。杠杆让初始投资较低的用户有可能带来更高的利润。虽然杠杆交易可以增加你的潜在利润，但它也很危险，尤其是在动荡的加密货币市场中。使用 FTX，您可以轻松地即时买卖加密货币。该交易所使您能够获得业内最具竞争力的交易费用之一。

尽管如此，杠杆与加密货币市场波动相结合可能会迅速导致清算，特别是如果您更喜欢更高的杠杆而不是更低的杠杆。始终谨慎交易加密货币货币并评估风险以避免对您的账户追加保证金。控制杠杆交易和保证金门槛，并在市场情绪发生变化之前获取潜在利润。

最后，永远不要交易您不能承受损失的资金；市场波动可能是你的敌人。 

结束的想法

杠杆是经验丰富的交易的绝佳交易策略；对于外行来说，这可能是相当艰巨的。杠杆让初始投资较低的用户有可能带来更高的利润。

尽管如此，杠杆与加密货币市场波动相结合可能会迅速导致清算，特别是如果您更喜欢更高的杠杆而不是更低的杠杆。始终谨慎交易加密货币货币并用更多资金评估风险，以避免对您的账户追加保证金。控制杠杆交易和保证金门槛，并在市场情绪发生变化之前获取潜在利润。

最后，永远不要交易您不能承受损失的资金；市场波动可能是你的敌人。交易技巧比比皆是，但您需要确定哪些是值得冒险的，以及您是否可以设法吸收任何损失。看看我们经过测试的一些技巧，以提高您的技能。凡是想开战的人，最好做好最坏的遭遇。

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